#31. XLRE ETF, 부동산(리츠) 섹터에 투자해보자! (섹터ETF 11탄)

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INTRO 

안녕하세요. 경제적 자유를 향해 오늘도 달려가는 직장인, 아아입니다 :)

 

이번 시간에는 부동산섹터 ETF, XLRE에 대해 소개하겠습니다. XLRE는 SPDR의 11가지 섹터 ETF 중 하나입니다. XLC와 함께 연혁이 오래되지 않은 ETF이기도 합니다. 그 이유는 XLRE는 원래 XLF와 한몸이였다가 중간에 GICS 섹터 변경에 의해서 분리되어서 나온 ETF이기 때문입니다.

 

그러면 같이 알아보시죠.

 

XLRE란?

 

XLRE: Real Estate Select Sector SPDR Fund

 

추종 지수 (운용사)		Real Estate Select Sector Index (SSGA)
상장일	운용 자금 (달러)	수수료 (스프레드)	시가 (21/02/14)	배당률 (배당주기)
10/07/15	2.28B	0.12% (0.03%)	38.37	3.00% (분기)

 

▶ 추종지수:Real Estate Select Sector Index

XLRE launched in October 2015, following a decision by S&P and MSCI to split the GICS financial sector into two new sectors: financials and real estate. XLRE represents the new real estate sector, although mortgage REITs remain in the financial sector. Like the rest of the sector SPDR suite, it holds a concentrated portfolio of mostly large-caps.

 

Through Sept. 2016, however, XLRE had failed to attract anything close to the massive AUM and liquidity typically found in the other sector SPDR ETFs. This changed due to an unusual arrangement with sister fund XLF, which needed to divest itself of REITs to comply with the execution of the GICS classification change.

 

XLF provided roughly $3B in AUM in the form of REITs to XLRE in return for its shares, which were then distributed to XLF shareholders as of 9/16/2016, thus providing a massive boost to XLRE’s AUM

 

1) XLRE는 S&P와 MSCI가 GICS 금융 부문을 두 개의 새로운 부문, 즉 금융과 부동산으로 분할하기로 결정한 이후 2015년 10월에 출시되었습니다.

 

2) XLRE은 새로운 부동산 부문을 대표하지만, 모기지 리츠는 금융 섹터 부문에 남아 있습니다.

 

3) 대형 캡으로 구성된 집중 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

▶ 운용사: SSGA

세계 3대 자산 운용사 중 하나인 SSGA입니다. 운용리스크는 배제하셔도 됩니다.

 

▼ SSGA 소개글

3대 자산 운용사의 마지막, SSGA에 대해 알아보자!

 

▶ 상장일: 10/07/15

상장 연차	08년 경제위기	18년 미중 무역 전쟁	20년 코로나 위기
6년차	X	O	O

그리 오래된 ETF는 아닙니다. 다만 역사 자체는 XLF와 공유하고 있다고 봐도 무방하기에 상대적으로 상장폐지와 운용리스크에서 자유로운 편입니다.

▶ 운용 자금: 2.28B

운용 자금은 다소 작습니다. 5B 미만이기에 매매가 안되서 불편함을 느낄 수도 있습니다.

 

▶수수료(스프레드): 0.12% (0.03%)

수수료와 스프레드 둘 다 큰편은 아닙니다.

 

▶배당률: 3% 

에너지, 유틸리티와 함께 S&P의 배당을 책임지는 섹터답네요. 높은 수치입니다.

 

 

HOLDINGS (보유종목)

총 투자종목 수: 30

 

섹터 비중 설명 

▶ 리츠(부동산임대업) 섹터 주요 투자입니다. 특히, 최근엔 리테일 산업이 코로나로 인해서 많이 무너지면서 데이터센터 와 송전탑 리츠 산업이 메인으로 떠올랐습니다.

 

종목 간단 설명 

▶American Tower/ 아메리칸타워, 위에서 설명드린 송전탑 리츠를 전문적으로 하는 업체입니다. 사실상 4차 산업혁명과 맥을 함께 하는 기업으로 분류되며, 사람에 따라서 기술주(정보통신) 으로 분류하는 분도 있습니다.

 

▶Prologis/ 프롤로지스, 물류업체 시설 리츠회사입니다. 저도 직접 투자한 경험이 있으며 산업구조가 탄탄하고 향후 미래가 더 기대되는 회사입니다. 특히, 유통 시장과 물류 시장이 더욱 커지고 있는 만큼 이 회사의 미래는 밝다고 생각합니다.

 

▶Crown Castle/ 크라운 캐슬, 통신인프라  제공 업체입니다. 4만개 이상의 셀타워와 8만개 이상 광케이블을 대여해주는 회사입니다.

 

▶Equinix/ 에퀴닉스, 인터넷 연결 및 데이터 센터를 전문적으로 리츠해주는 회사입니다. 25개국 210개의 데이터 센터를 보유한 글로벌 탑 데이터센터 리츠 회사입니다. 

 

▶Digital realty/ 디지털 리얼티, 통신업체 데이터센터 리츠 회사입니다. 

 

▶Public Storage/ 퍼블릭 스토리지, 국제 셀프 스토리지 회사입니다. 보관창고를 빌려주는 회사입니다.

 

▶Simon Property/ 사이먼 프러퍼티, 대규모 리테일(소매업) 회사입니다. 신세계 백화점을 떠올리시면 됩니다.

 

▶SBA Communication/ SBA 커뮤니케이션, 무선광대역 및 이동통신사의 안테나 시스템 및 무선 인프라를 지원하는 회사입니다. 

 

▶Welltower/ 웰타워, 실버산업의 선두주자 웰타워입니다. 노인주택, 생활보조, 치료시설을 대여해주는 회사입니다.

 

▶Weyerhaeuser/ 웨이어하우저, 목재 관리 및 숲을 지니고 있는 목재회사입니다. 120년 된 연혁을 가지고 있는 회사입니다.

 

 

PERFORMANCE 

포트폴리오 1: XLRE

포트폴리오 2: SPY

 

▶ CAGR: 6.94%, SPY를 심하게 언더퍼폼한 모습입니다. 기본적으로 XLRE는 리츠회사가 주 인만큼 성장률이 다른 섹터에 비해서 떨어지는 것은 어쩔 수 없다고 생각합니다. 리츠 섹터의 매력은 안정적인 배당이니까요.

 

▶ MDD: -20.35%, 코로나때 베타에 비해서 더 떨어졌습니다. 다만 생각보다 그 차이는 크지 않습니다. 이는 리츠의 대세가 예전의 리테일 산업에서 이제 데이터 관리 및 통신망 관리로 넘어간 것이 원인으로 보입니다. 

 

▶ Sharp Ratio: 0.67, 베타에 비해 많이 낮습니다. MDD는 비슷한 반면에 CAGR이 부족한 것이 원인으로 보입니다.

 

 

마무리

 

이것으로 SPDR의 11가지 섹터 ETF를 모두 끝마쳤습니다. 처음 시작했을 때는 11개를 모두 할 생각에 막막 했는데 어느새 다 끝이 났네요. 뭔가 아쉬우면서도 뿌듯한 마음이 드네요.

 

XLRE는 리츠 ETF 중 하나이지만 솔직히 대표한다고 말하기는 어렵습니다. 경쟁 ETF인 VNQ와 IYR이 좀 더 리츠 시장을 대표하는 ETF로 고려됩니다. 해당 ETF도 금방 소개시켜드릴 수 있도록 노력하겠습니다.

 

이상으로 미국 ETF 소개 XLRE 편을 마치겠습니다. 감사합니다. 

 

PS. 궁금하신 점 있으시면 댓글 달아주시면 감사하겠습니다!

 

* 투자는 투자자 본인의 몫이고, 과거의 결과가 항상 최선의 미래를 보장하지는 않습니다.