황금나비 포트폴리오에 대해 알아보자!

0. 서론

안녕하세요. 경제적 자유를 위해 오늘도 노력하는 남자, 아아입니다.

 

오늘은 지난번에 제가 실제 투자 중인 포트폴리오에서 언급한 황금나비(Golden butterfly) 포트에 대해 설명드리도록 하겠습니다! 

 

황금나비 변형 포트폴리오 (실 예시 - 본인 계좌)

사회초년생 아아의 FIRE용 포트폴리오 [미국주식] (계좌 인증 有)

그러면 서론은 간략하게 끝내고 설명 바로 들어가겠습니다! 

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1. 황금나비 Portfolio 란?

자산군	미국 대형주 or 미국 전체	미국 중소형주	금	장기 미국채	단기 미국채
구성 비율	20	20	20	20	20
특징	위험자산		안전자산

황금나비 포트폴리오의 구성요소는 다음과 같습니다. 

 

미국 대형주, 미국 중소형주, 금, 장기채, 단기채를 각각 20%의 동일한 비율로 투자합니다. 그리고 원 차트로 표현 시 마치 나비처럼 생겼고, 금을 가지고 있기 때문에 황금나비 포트폴리오라고 명칭 되었습니다. 

 

기본적인 비율은 주식: 채권: 금을 4:4:2로 맞춘 주채금 비율입니다. 이를 개발한 사람은 TYLER 라는 사람입니다.타일러는 영구 포트폴리오의 주식, 금, 현금, 채권의 1:1:1:1 비중에서 주식의 비중이 너무 낮은 것을 수정하여 좀 더 변동성과 수익을 끌어올린 포트폴리오를 만들고자 했습니다.

 

그 결과 완성된 포트폴리오가 위의 황금 나비 포트폴리오입니다. 

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2. 황금나비 Portfolio 성과

 

황금나비 포트폴리오의 성과는 다음과 같습니다. 10년 수익률의 경우, 7.84%입니다. 황금나비의 경우, 주식의 비중이 상대적으로 높은 편이기 때문에 전 다른 정적 자산 배분에 비해 추천드리고 싶습니다.

 

현재 채권 비중이 높은 올웨더의 경우, 장기채 급락으로 미친 듯이 두들겨 맞고 있습니다. 실제로 많은 분들이 코로나 이후 올웨더로 들어가신 걸로 아는데 제 생각엔 환차손도 커버 못 쳤을 겁니다. 

 

특히, 단X 라는 분이 많이 추천하는 걸로 아는데 쉽고 안전하게 돈을 벌게 해 준다고 맡겨달라는 건 99% 수수료 장사입니다. 물론, 올웨더는 그간 안정적인 투자 성과를 내왔습니다.

 

하지만 전 올웨더의 미래를 굉장히 안 좋게 바라봅니다. 장기채의 리스크 패리티 능력이 이제 예전처럼 높지 않다고 확신하기 때문이죠.

 

물론 채권을 어느 정도 포트폴리오의 보험으로(10% ~ 20 %) 투자 할 수 있지만 장기채를 메인으로 55%를 들고 간다? 그건 이제 있을 수 없는 일이라 생각합니다. 투자는 투자자의 자유지만 저라면 여러분이 올웨더를 투자하신다면 다시 한번 신중하게 선택하시는 걸 추천드립니다.

이 불장에서 6M 성과가 0.5%? 

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3. 결론

 

황금나비 포트는 정적 자산배분 중에서 공격적인 편에 속합니다. 하지만 변동성은 장기투자자라면 충분히 감내할 만한 합리적인 수준을 제공하죠. 여러분이 만약에 정적 자산 배분을 고려하고 계신다면 전 이 포트폴리오를 과감하게 추천드립니다. 

 

그러면 모든 투자자들이 경제적 자유를 이루는 것을 바라며, 이만 마치겠습니다. 감사합니다.